Розділ 2. Аналіз стану управління грошовими потоками на ТОВ АК „Хотівський”  2

2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства. 2

2.2. Аналіз грошових потоків підприємства. 10

2.3. Оцінка ефективності управління грошовими потоками підприємства  23

Додатки. 2

Розділ 2. Аналіз стану управління грошовими потоками на ТОВ АК „Хотівський”

2.1. Організаційно-економічна характеристика підприємства

Історія підприємства ТОВ АК „Хотівський” сягає 1929 року, коли на території Хотівського району Київської області організовано колгосп імені 45-ї Волинської дивізії. До 1940 року дане господарство мало 250 коней, 500 голів великої рогатої худоби, 400 свиней, 1 автомашину. Колгосп в своєму розпорядженні мав землі 1470,16 ГА.

В 1963 році колгосп було перетворено в радгосп „Хотівський” Київського овочево-молочного тресту.

На протязі всіх років своєї діяльності дане господарство залишалося

…

— витрати на збут з 81,14 тис. грн. до 160,11 тис. грн., що становить 97,33%.

Інші операційні витрати, які також складають витрати підприємства від операційної діяльності, зросли з 51,11 тис. грн. до 110,01 тис. грн.

Але все це не спричинило зменшення показника фінансового результату від операційної діяльності. Він зріс з 117,57 тис. грн. до 532,31 тис. грн., у відсотках це склало 352,78 % ; показник рентабельності реалізації (скільки доходу припадає на одну гривню реалізованої продукції) в 2005 році дорівнює 13,64 %.

На формування фінансового результату від звичайної діяльності підприємства в 2005 році позитивний вплив зробила сума доходу від іншої діяльності (відсотки від фінансових інвестицій, від реалізації необоротних активів тощо), яка склала 21,59 тис. грн.

Отже, фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування – прибуток – у звітному році склав 553,90 тис. грн., що майже на 330,83 % більше, ніж у 2004 році ( 425,33 тис. грн.).

…

Насамперед, проаналізуємо структуру надходжень і витрат за період з 2004 по 2005 роки. З табл. 2.2 видно, що в 2004 році надходження грошових коштів було лише за рахунок операційної діяльності (всього 198,13 тис. грн.), з яких 7,89% становить прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, 23,97% — коригування на амортизацію необоротних активів і 68,14% — збільшення поточних зобов’язань. Витрати 2004 року відбулись за рахунок операційної (650,5 – 53,82%) та інвестиційної (558,1 – 46,18%) діяльностей, а саме за рахунок коригування на зменшення забезпечень, що становлять 2,7%, за рахунок збільшення оборотних активів – 51,13% та за рахунок придбання необоротних активів – 46,17%.

В 2005 році надходження відбувались за рахунок не тільки операційної діяльності (71,4%), а й інвестиційної (28,6%). Але за обсягом надходження грошові кошти у 2005 році були втричі менші, ніж за 2004 рік. Структура надходжень в 2005 році має такий вигляд: коригування на амортизацію необоротних активів — 70,03%, збільшення забезпечень – 1,37%, реалізація фінансових інвестицій – 20,76% і реалізація необоротних активів – 7,84%. Витрати більше, ніж в двічі перевищували надходження. Витрати були операційної діяльності близько 97,59% та інвестиційної діяльності – 3,3 тис.грн., що становить 2,41%.

Таблиця 2.2

Динаміка грошових потоків ТОВ АК «Хотівський»

…

Як бачимо коефіцієнт кореляції 0,354. Це свідчить про слабку щільність зв’язку між позитивними та негативними грошовими потоками підприємства, тобто грошові потоки ТОВ АК «Хотівський» в 2005 не синхронізовані.

В 2005 році порівняно з 2004 роком синхронізація грошових потоків покращилася, так як коефіцієнт кореляції зріс з -0,131 до 0,354.

В подальшому потрібно на ТОВ АК «Хотівський» покращувати синхронізацію грошових потоків, щоб коефіцієнт кореляції довести до 1.

2.3. Оцінка ефективності управління грошовими потоками підприємства

У світовій практиці широкого застосування набув узагальню­ючий показник міри ефективності — при­бутковість (дохідність, рентабельність).

При розрахунку коефіцієнта прибутковості можуть використо­вуватися дані активу та пасиву балансу. Таким чином, можна знайти коефі­цієнт прибутковості загального, власного, акціонерного капіталів. Вибір бази розрахунку показника прибутковості залежить від поставленої мети аналізу.

…

Пгк = Середні залишки вільних коштів готівки х Дні періоду / Сума кредитових оборотів по рахунках коштів.

Сума кредитових оборотів по рахунках коштів на даному підприємстві складала відповідно 12214,5, 11088,4 та 15489,2 , тис. грн.

Тривалість перебування капіталу у вільній готівці на рахунках у банку складала відповідно 11,56, 13,05 та 12,17 днів.

На підставі приведених даних можна зробити висновок, що за 2004 рік період перебування капіталу в готівці збільшився на 1,49 дня, а за 2005 рік період перебування капіталу в готівці зменшився на 0,88 дні, що варто оцінити позитивно. При відсутності наявності прострочених платежів це свідчить про організацію більш планомірного надходження і витрат коштів, тобто про кращу збалансованість грошових потоків.

Додатки

Додаток А

Додаток Б