2.1. Аналіз кредитно-інвестиційного портфелю банків в Україні3
2.2. Аналіз динаміки та структури операцій банку з фінансовими інструментами. 9
2.3. Оцінка ефективності операцій банку з фінансовими інструментами. 17
Напрямки удосконалення операцій банку з фінансовими інструментами. 26
3.1. Удосконалення законодавства щодо операцій банку з фінансовими інструментами. 26
3.2. Роль банків у створенні депозитарної та розрахунково-клірингової системи України. 38
3.3. Удосконалення операцій банку з цінними паперами. 52
Розділ 2
Організація банківських операцій з фінансовими інструментами в Україні (на прикладі ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України”)
2.1. Аналіз кредитно-інвестиційного портфелю банків в Україні
В Україні діяльність банків на фондовому ринку регламентується низкою законів, дозволів, положень, зокрема: Закону «Про банки і банківську діяльність», статуту банку, дозволів Міністерства фінансів України, Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, ліцензії Фонду державного майна.
У даний час банки на фондовому ринку працюють за такими напрямами:
— операції з державними цінними паперами;
— купівля-продаж цінних паперів;
— депозитарно-реєстраторські функції;
— операції на ринку приватизації;
— випуск власних цінних паперів.
…
Отже, банки України з використанням фінансових інструментів працюють за такими напрямами: операції з державними цінними паперами; купівля-продаж цінних паперів; депозитарно-реєстраторські функції; операції на ринку приватизації; випуск власних цінних паперів.
2.2. Аналіз динаміки та структури операцій банку з фінансовими інструментами
Відкрите акціонерне товариство “Державний експортно-імпортний банк України” впродовж 2006 року збільшив статутний капітал до 196 мільйонів грн. Укрексімбанк є універсальною банківською установою, яка надає повний спектр банківських послуг для своїх клієнтів, обслуговує значну частину розрахунків суб’єктів зовнішньоекономічної діяльності. Банк входить до групи восьми найбільших банків України та банк має генеральну банківську ліцензію Національного банку України. Статутом банку визначено, що ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” засновано для залучення зовнішніх і внутрішніх кредитних ресурсів в економіку України, надання та отримання кредитів від імені та за доручення Кабінету Міністрів України, фінансування та гарантування експортно-імпортних операцій підприємств, обслуговування державного зовнішнього боргу України, здійснення комплексу заходів щодо фінансування інвестиційних проектів, надання банківських послуг, співробітництва з міжнародними фінансовими організаціями та впровадження інших видів діяльності та здійснення інших операцій відповідно до законодавства та вимог його Статуту.
…
В 2006 році вартість цінних паперів банку на продаж зросла на 2045 тис. грн. (22,13%)
Цінних паперів, які використовувалися у якості застави, або для операцій репо, за станом на кінець дня 31 грудня звітного року не було.
2.3. Оцінка ефективності операцій банку з фінансовими інструментами
Банківський прибуток ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” формується у результаті здійснення кредитних, розрахункових, грошових операцій та інших видів діяльності банків. Він є джерелом виплати дивідендів акціонерам, створення фондів банку, базою підвищення добробуту банківських працівників.
…
Отже, крім коефіцієнта мультиплікатора капіталу, всі основні показники взяті нами для аналізу фінансової стійкості банку, мають тенденцію до поліпшення (коефіцієнт надійності, участі власного капіталу у формуванні активів, захищеності власного капіталу, захищеності ним дохідних активів) або стабілізації чи незначної зміни (коефіцієнт «фінансового важеля»). Звідси можна зробити висновок, що фінансова стійкість банку ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” достатньо забезпечена його капіталом і останній може захищати банк від імовірних ризикованих втрат сьогодні і в близькому майбутньому.
Розділ 3
Напрямки удосконалення операцій банку з фінансовими інструментами
3.1. Удосконалення законодавства щодо операцій банку з фінансовими інструментами
З метою підвищення ефективності використання банками фінансових інструментів в Україні потрібно вдосконалювати нормативне забезпечення. Метою забезпечення гармонізації національного законодавства з нормами та принципами європейського права є забезпечення пріоритетності загальновизнаних норм та принципів європейського права перед нормами внутрішньодержавного права України. Визначальними орієнтирами у приведенні законодавства України відповідно до принципів і норм європейського права повинні бути:
…
| Клас «Д»
До цього класу відносяться емітенти, подальше інвестування яких неприпустиме, а придбані боргові цінні папери практично неможливо погасити на час проведення класифікації (однак можна буде погасити за рішенням арбітражного суду або після санації), а також ті емітенти пайових цінних паперів, за якими банк може не тільки не повернути свою частку в статутному капіталі, але й виступити правонаступником деяких боргових зобов»язань
|
— менше 1 року з часу державної реєстрації, останньої структурної реорганізації, зміни в складі засновників чи керівництва;
— наявність негативного аудиторського висновку або відсутність аудиторського висновку; — відсутність бізнес-плану; — наявність фактів непогашення або несвоєчасного погашення боргових цінних паперів; — наявність фактів несплати чи несвоєчасної сплати нарахованих процентів за борговими зобов»язаннями; — емітента визнано банкрутом або проти нього порушено справу про банкрутство чи кримінальну справу; — збиткова діяльність протягом останніх 3 років, негативні фінансові результати протягом поточного року; — стабільно від»ємний розмір власного капіталу |
Якщо показники емітента не відповідають принаймні половині перелічених показників відповідного класу, то такий емітент не може бути прокласифікований і віднесений до будь-якого класу.
Висновки
В 2006 році кредитно-інвестиційний портфель банків України зріс на 103748,2 млн. грн. порівняно з 2005 роком. В той же час вартість цінних паперів знизилася на 147,54 млн. грн., що призвело до зниження частки цінних паперів в кредитно-інвестиційному портфелі з 9,05% в 2005 році до 5,27% в 2006 році. В 2006 році зросла вартість пасивів ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” на 575096 тис. грн. (22,47%). Це відбулося за рахунок збільшення зобов’язань на 450958 тис. грн. (19,87%) та власного капіталу банку на 124138 тис. грн. (42,79%).
Протягом 2006 року банком випущено 88000 простих іменних акцій в бездокументарній формі. Загальна кількість акцій, станом на 31.12.2006, складає 196000. Власний капітал ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” в 2006 році зріс за рахунок збільшення статутного капіталу на 88000 тис. грн. (81,48%), збільшення резервів на 4918 тис. грн. (5,79%), проведення результатів переоцінки основних засобів на 110934 тис. грн. та зменшення нерозподіленого прибутку на 79713 тис. грн. (85,27%).
В 2006 році зросла вартість активів банку на 575096 тис. грн. (22,47%). Це відбулося за рахунок збільшення казначейських та інших цінних паперів, що рефінансуються НБУ, та цінних паперів, емітованих НБУ на 92295 тис. грн. (145,67%), цінних паперів банку на продаж на 2045 тис. грн. (22,13%) та інвестиційних цінних паперів на 11729 тис. грн. (951,26%).
В 2006 році в ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” з’явилися боргові цінні папери, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на продаж в сумі 40522 тис. грн. В 2006 році зросла вартість боргових цінних паперів, що рефінансуються НБУ, у портфелі банку на інвестиції на 101732 тис. грн.
Всього в 2006 році вартість казначейських та інших цінних паперів, що рефінансуються НБУ, та цінних паперів, емітованих НБУ зросла на 92295 тис. грн. (145,67%). В 2006 році вартість цінних паперів банку на продаж зросла на 2045 тис. грн. (22,13%)
Цінних паперів, які використовувалися у якості застави, або для операцій репо, за станом на кінець дня 31 грудня звітного року не було.
В 2006 році процентні доходи банку зросли на 61198 тис. грн (26,43%). В тому числі процентні доходи за інвестиційними цінними паперами зросли на 3085 тис. грн. (69,81%).
В 2006 році чистий торговельний дохід банку зріс на 13000 тис. грн. (152,83%). В тому числі результат від торгівлі цінними паперами зменшився на 568 тис. грн. (-125,66%).
Прибуток ВАТ “Державний експортно-імпортний банк України” за 2006 рік складає 13,2 млн. грн., а прибуток до оподаткування – 21,2 млн. грн. Загальна сума доходів за звітний рік – 426,6 млн. грн., витрат – 413,4 млн. грн.. Рівень покриття витрат доходами становить 103,2%. В структурі доходів переважають процентні та комісійні доходи, їх питома вага — 69% та 25% відповідно, в структурі витрат найбільшу питому вагу становлять процентні витрати – 32%.
З метою підвищення ефективності використання банками фінансових інструментів в Україні потрібно вдосконалювати нормативне забезпечення. Метою забезпечення гармонізації національного законодавства з нормами та принципами європейського права є забезпечення пріоритетності загальновизнаних норм та принципів європейського права перед нормами внутрішньодержавного права України.
Адаптувавши діючу практику регулювання банківської діяльності для інших учасників ринку цінних паперів, в перспективі можна отримати відпрацьоване законодавство з регулювання впровадження міжнародних стандартів бухгалтерського обліку та аудиту цінних паперів, з обмежень на здійснення операцій з використанням інсайдерської інформації, звпровадження міжнародних стандартів у сфері спільного інвестування та здійсненню операцій з великими пакетами цінних паперів і тендерних пропозицій. Та основним досягненням використання законодавчого регулювання банківської діяльності для розвитку нормативного регулювання ринку цінних паперів України, безперечно, буде розвиток розрахунково-клірингової інфраструктури та інститутів зберігачів цінних паперів у прогресивній дематеріалізованій формі — депозитаріїв.
Впровадження нормативного регулювання базуватиметься на діючих нормативних актах регулювання банківської діяльності в Україні, що у меншій або більшій мірі застосовуються банками, або до банків в процесі їх діяльності на ринку цінних паперів. Безперечно необхідно застосовувати лише позитивний досвід, з врахуванням виявлених недоліків в процесі роботи банківської системи на фінансовому ринку та на ринку цінних паперів зокрема.
Однією з основних, та на жаль, на сьогодні до кінця невирішених, є проблема функціонування центрального депозитарію цінних паперів в Україні. Розвиток депозитарної діяльності в Україні здійснюється на основі загальноїконцепції розвитку фондового ринку. Відповідно до неї ринок цінних паперів повинен набрати вигляду централізованого, причому централізація здійснюється на «вертикальному» рівні. Системадематеріалізованого (безготівкового) обліку цінних паперів збільшує ефективність проведення операцій з ними шляхом відмови від фізичних поставок і перевезень, які є обов»язковою умовою для виконання операції. Відпадає також необхідність перевірки дійсності кожного сертифікату під час кожної поставки цінних паперів. Якщо ж врахувати, що кількість цінних паперів в Україні й надалі буде стрімко збільшуватись, то гостро постає потреба у розвитку депозитарної діяльності.
У банківській практиці виділяють два основні підходи до управління портфелем цінних паперів, які називають активною та пасивною інвестиційною політикою.
Залежно від категорії цінного папера застосовується різна методика визначення ринкової вартості, яка має бути затверджена внутрішнім банківським Положенням про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами.
Література
55. http://www.aub.com.ua Асоціація українських банків
56. http://bank.gov.ua Національний банк України
Додатки
Додаток А
Звіт про фінансові результати
(в тисячах гривень)
| Найменування статті | Примітка | 2006 р. | 2005 р. |
| Процентний дохід | 2 | 292 755 | 231 557 |
| Процентні витрати | 2 | (131 565) | (118 907) |
| Чистий процентний дохід | 161 189 | 112 650 | |
| Комісійний дохід | 106 842 | 95 563 | |
| Комісійні витрати | (10 154) | (6 610) | |
| Чистий комісійний дохід | 96 688 | 88 953 | |
| Дивідендний дохід | 3 | 975 | — |
| Чистий торговельний дохід | 4 | 21 506 | 8 506 |
| Прибуток/(збиток) від інвестиційних цінних паперів | 18 | 1 | |
| Інший операційний дохід | 3 817 | 3 917 | |
| Операційний дохід | 284 194 | 214 027 | |
| Загальноадміністративні витрати | 5 | (68 067) | (59 558) |
| Витрати на персонал | 6 | (94 238) | (41 812) |
| Прибуток від операцій | 121 889 | 112 658 | |
| Витрати на безнадійні та сумнівні борги | 7 | (100 697) | (96 353) |
| Прибуток до оподаткування | 21 192 | 16 306 | |
| Податок на прибуток | 8 | (8 008) | (7 383) |
| Прибуток після оподаткування | 13 184 | 8 923 | |
| Непередбачені доходи | 9 | 11 | 391 |
| Чистий прибуток банку | 13 196 | 9 314 | |
| Чистий прибуток на одну просту акцію, грн. | 10 | 117,22 | 86,24 |
| Скоригований чистий прибуток
на одну акцію, грн. |
10 |
117.22 |
86,24 |
Голова Правління
Начальник Управління обліку і
звітності – головний бухгалтер
Додаток Б
Баланс
(в тисячах гривень)
| Примітки | 2006 р. | 2005 р. | |
| Активи | |||
| Грошові кошти та залишки в НБУ | 196 991 | 238 840 | |
| Казначейські та інші цінні папери, що рефінансуються НБУ, та цінні папери, емітовані НБУ | 11 | 155 653 | 63 358 |
| Кошти в інших банках | 12 | 385 624 | 260 201 |
| Цінні папери на продаж | 13 | 11 286 | 9 241 |
| Кредити та заборгованість клієнтів | 14 | 1 702 775 | 1 316 537 |
| Інвестиційні цінні папери | 15 | 12 962 | 1 233 |
| Довгострокові вкладення до асоційованих компаній і дочірніх установ |
16 |
916 |
916 |
| Основні засоби та нематеріальні активи | 17 | 378 171 | 216 318 |
| Нараховані доходи до отримання | 18 | 26 934 | 4 765 |
| Інші активи | 19 | 263 516 | 457 563 |
| Усього активів | 3 134 827 | 2 559 731 | |
| Зобов’язання | |||
| Кошти банків | 605 481 | 639 244 | |
| Кошти клієнтів | 20 | 2 101 701 | 1 619 863 |
| Інші депозити | 21 | 650 | 664 |
| Нараховані витрати до сплати | 23 | 3 304 | 4 604 |
| Інші зобов’язання | 24 | 9 458 | 5 261 |
| Усього зобов’язань | 2 720 595 | 2 269 637 | |
| Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 25 | 196 000 | 108 000 |
| Капіталізовані дивіденди | — | — | |
| Акції, що викуплені в акціонерів | — | — | |
| Емісійні різниці | — | — | |
| Резерви | 89 924 | 85 006 | |
| Результат переоцінки | 114 534 | 3 600 | |
| Нерозподілений прибуток | 13 775 | 93 488 | |
| У тому числі сума переоцінки у разі вибуття необоротних активів |
579 |
570 |
|
| Усього власного капіталу | 414 232 | 290 094 | |
| Усього пасивів | 3 134 827 | 2 559 731 |
Голова Правління
Начальник Управління обліку і
звітності – головний бухгалтер
Додаток В
Звіт про власний капітал за 2006 рік ВАТ «Державний експортно-імпортний банк України»
(в тисячах гривень)
| Найменування статті | Статутний капітал зареєстрований,
сплачений |
Резерви | Результати переоцінки | Нерозподілений прибуток | Капіталізовані дивіденди | Капітал та резервні фонди, усього | Попередній рік |
| Залишок на 1 січня 2006 року | 108 000 | 85 006 | 3 600 | 93 488 | — | 290 094 | 280 780 |
| Скоригований залишок на початок року | 108 000 | 85 006 | 3 600 | 93 488 | — | 290 094 | 280 780 |
| Переоцінка основних засобів | 110 942 | 110 942 | — | ||||
| Перевищення сум попередніх дооцінок над сумою попередніх уцінок залишкової вартості об»єктів необоротних активів, що раніше були переоцінені, у разі їх вибуття | (9) | 9 | — | — | |||
| Капіталізовані дивіденди за минулий рік | — | — | |||||
| Чистий прибуток | 13 196 | 13 196 | 9 314 | ||||
| Розподіл у резервні фонди | 4 918 | (4 918) | — | — | |||
| Збільшення статутного капіталу за рахунок прибутків минулих років * |
88 000 |
(88 000) |
— |
||||
| Реєстрація акцій нового випуску (на суму внесків) | — | — | — | ||||
| Залишок за станом на кінець дня 31 грудня 2006 року | 196 000 | 89 924 | 114 533 | 13 775 | — | 414 232 | 290 094 |
Голова Правління
Начальник Управління обліку і звітності – головний бухгалтер
Звіт про власний капітал за 2005 рік ВАТ «Державний експортно-імпортний банк України»
(в тисячах гривень)
| Найменування статті | Статутний капітал зареєстрований,
сплачений |
Резерви | Результати переоцінки | Нерозподілений прибуток | Капіталізовані дивіденди | Капітал та резервні фонди, усього |
| Залишок на 1 січня 2005 року | 108 000 | 52 331 | 4 171 | 116 278 | — | 280 780 |
| Скоригований залишок на початок року | 108 000 | 52 331 | 4 171 | 116 278 | — | 280 780 |
| Переоцінка основних засобів | — | |||||
| Перевищення сум попередніх дооцінок над сумою попередніх уцінок залішкової вартості об»єктів необоротних активів, що раніше були переоцінені, у разі їх вибуття | (571) | 571 | — | |||
| Чистий прибуток | 9 314 | 9 314 | ||||
| Розподіл у загальні резерви банку | — | |||||
| Розподіл у резервні фонди | 32 675 | (32 675) | — | |||
| Залишок за станом на кінець дня 31 грудня 2005 року | 108 000 | 85 006 | 3 600 | 93 488 | — | 290 094 |
Голова Правління
Начальник Управління обліку і звітності – головний бухгалтер
Додаток Г
Звіт про рух грошових коштів ВАТ «Державний експортно-імпортний банк України»
(непрямий метод)
(в тисячах гривень)
| 2006 р. | 2005 р. | |
| Операційна діяльність | ||
| Чистий прибуток поточного року | 13 196 | 9 314 |
| Нараховані витрати | (1 300) | (414) |
| Нараховані доходи | (26 777) | 3 161 |
| Амортизація основних засобів | 18 701 | 15 039 |
| Резерви під сумнівні борги, знецінення активів | 100 697 | 94 820 |
| Торговельний результат | — | (8 505) |
| Нарахований та відстрочений податок | 270 | (266) |
| Прибуток (збиток) від продажу інвестицій | — | (1) |
| Прибуток від довгострокових вкладень в асоційовані компанії | — | — |
| Амортизація дисконту і премії цінних паперів | — | (4 419) |
| Інший рух коштів, які не є грошовими | 2 102 | — |
| Чистий грошовий прибуток від поточних операцій банку | 106 889 | 108 729 |
| Зменшення (збільшення) коштів, розміщених в інших банках, кредитів та передплат іншим банкам |
30 077 |
(21 791) |
| Зменшення (збільшення) кредитів, які надані клієнтам | (491 150) | (343 262) |
| Зменшення (збільшення) інших активів | 193 278 | 487 |
| (Зменшення) збільшення коштів інших банків | (33 763) | (133 751) |
| (Зменшення) збільшення поточних та депозитних рахунків | 481 824 | 231 976 |
| (Зменшення) збільшення інших зобов’язань | 4 592 | 228 956 |
| Реалізація (придбання) цінних паперів у портфелі банку на продаж |
(103 701) |
5 564 |
| Чисте (зменшення) збільшення активів та зобов’язань від операційної діяльності |
81 157 |
(97 444) |
| Чистий (відплив) приплив грошових коштів від операційної діяльності |
188 046 |
11 285 |
| Інвестиційна діяльність | ||
| Реалізація (придбання) інвестиційних паперів | (6 298) | (57 130) |
| Зменшення (збільшення) вкладень в асоційовані компанії | — | — |
| Зменшення (збільшення) вкладень в дочірні установи | — | 4 869 |
| Надходження від реалізації основних засобів | 190 | — |
| Збільшення основних засобів та нематеріальних активів | (69 805) | (54 183) |
| Чистий приплив (відплив) грошових коштів від інвестиційної діяльності |
(75 913) |
(106 444) |
| Фінансова діяльність | ||
| Збільшення (зменшення) цінних паперів власного боргу | — | (1 500) |
| Збільшення (зменшення) субординованих зобов’язань | — | — |
| Збільшення (зменшення) акціонерного капіталу | — | — |
| Дивіденди, що сплачені протягом звітного періоду | — | — |
| Чистий приплив грошових коштів від фінансової діяльності |
— |
(1 500) |
| Чисте (зменшення) збільшення в грошах та їх еквівалентів | 112 133 | (96 659) |
| Грошові кошти та грошові еквіваленти на початок року | 440 447 | 537 106 |
| Грошові кошти та грошові еквіваленти на кінець року | 552 580 | 440 447 |
Голова Правління
Начальник Управління обліку і
звітності – головний бухгалтер
