Зміст

 

Вступ. 3

 

Розділ 1. Теоретичні основи організації кредитування під цінні папери. 5

 

1.1. Основи організації кредитування та забезпечення кредитів. 5

 

1.2. Особливості надання банками кредитів під цінні напери. 8

 

Розділ 2. Аналіз кредитування під цінні папери в Райффайзенбанк Україна  14

 

2.1. Аналіз здійснення кредитування під цінні папери. 14

 

2.2. Ефективність здійснення кредитування під цінні папери. 22

 

Розділ 3. Шляхи покрашення управління кредитуванням під цінні папери в  Райффайзенбанку Україна. 30

 

Висновки. 36

 

Список використаних джерел. 39

 

Додатки. 41

Вступ

 

На сучасному етапі важливе місце в розвитку банківської діяльності України займає удосконалення кредитних операцій, форм кредитування, формування ефективної кредитної системи.

Перехід до ринкової економіки вимагає від банків України підвищення ефективності надання банківських послуг, конкурентноздатності і підвищення якості послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу. Велике частку серед  банківських послуг займають операції  з надання кредитів.

В умовах ринкової економіки банки надають своїм клієнтам кредити під цінні папери. Це найзручніша форма кредитних відносин між банком і позичальником, оскільки процедура взяття цінних паперів під заставу відносно нескладна, а витрати на їх зберігання невеликі.

Саме тому тема курсової роботи “Кредит під цінні папери” є досить актуальною.

Теоретичними основами кредитування під цінні папери є закони України, постанови НБУ, наукові праці зарубіжних та вітчизняних вчених, таких як:   Мороза А. М., Дзюблюка О. В., Савлука М. І., Луціва Б. Л., Маркової О. М. та інших.

Проте питання кредитування під цінні папери в умовах ринкової економіки вимагають подальших досліджень. На особливу увагу заслуговує впровадження нових кредитних продуктів, що надаються банками України, з врахуванням зарубіжної практики банківських і небанківських кредитно-фінансових установ.

Метою даної роботи є розробка шляхів вдосконалення кредитування під цінні папери.

Для досягнення цієї мети нами були поставлені такі задачі:

— розглянути основи організації кредитування та забезпечення кредитів;

— дослідити особливості надання банками кредитів під цінні напери;

— провести аналіз здійснення кредитування під цінні папери в банку;

— проаналізувати ефективність здійснення кредитування під цінні папери в банку;

— розглянути шляхи покрашення управління кредитуванням під цінні папери в  банку.

Об’єкт дослідження – Райффайзенбанк Україна .

Предметом дослідження є кредити під цінні папери Райффайзенбанку Україна.

Структура дослідження. Дана робота складається із вступу, трьох розділів, висновків та списку використаних джерел.

 

Розділ 1. Теоретичні основи організації кредитування під цінні папери

 

1.1. Основи організації кредитування та забезпечення кредитів

 

Слово “кредит” походить від латинського “сreditum”, що означає “позика”, “борг”. Деякі лінгвісти пов»язують його із “credos”, тобто “вірю”. Отже, категорія кредиту так чи інакше розглядається економічною наукою, як відносини про надання позики однією особою іншій, що засновані на довірі та передбачають повернення наданої вартості у певний строк з сплатою ціни за користування [30, c. 57]. Таким чином, можна говорити, що кредитним відносинам притаманні такі базові ознаки:

..

Регулювання кредитних відносин між кредитором і позичальником і розмір позики обмежуються з допомогою приписної “маржі”.

Приписна “маржа” — процент від ринкової вартості пакету акцій або облігацій, який інвестор повинен згідно встановленої норми внести відповідну суму грошей до банку при отриманні кредиту. Наприклад, банк згідно домовленості з клієнтом встановив “маржу” на рівні 60% ринкової вартості покупних акцій, тоді розмір кредиту на придбання цих акцій становитиме 40% від їх ринкової вартості.

Розділ 2. Аналіз кредитування під цінні папери в Райффайзенбанк Україна

 

2.1. Аналіз здійснення кредитування під цінні папери

 

Райффайзенбанк Україна є дочірнім банком Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International). Raiffeisen International, що 100% належить Райффайзен Центральбанку (РЦБ), є холдинговою компанією дочірніх банків РЦБ в Центральній та Східній Європі. РЦБ є центральною установою Австрійської Банківської Групи Райффайзен, найпотужнішої банківської групи в країні. РЦБ вважає країни Центральної та Східної Європи своїми внутрішніми ринками та здійснює свою діяльність, через Raiffeisen International, в 16 країнах регіону, де має 15 дочірніх банків з майже 800 філіями. Місія Райффайзенбанку – встановлення довготривалих відносин з клієнтом та надання повного спектру фінансових послуг найвищої якості.

З огляду на те, що кредитна діяльність  “Райффайзенбанк Україна” займає значне місце у формуванні прибутку, банк постійно приділяє їй першочергову увагу, визначаючи пріоритети діяльності. Підхід  “Райффайзенбанк Україна” до кредитної політики орієнтований на досягнення найбільшої ефективності з одночасною підтримкою рівня ризику. Це досягається за рахунок ретельного вивчення фінансового стану позичальника, глибокого знання ринку і прогнозування тенденцій його розвитку.

…

Структура кредит­ного портфеля Райффайзенбанку Україна за кредитами, що надані під цінні папери, дещо погіршилася. Так, питома вага ризикованих та високоризикованих кредитів збільшилась на 5,3 процентного пункту. При цьому значно зросла частка сумнівних кредитів. Частка безнадійних кредитів зросла на 0,9 процентного пункту, або на 290 тис. грн. Це свідчить про те, що в банку проводиться досить високоризикована кредитна політика. Банк визначається нераціональ­ною структурою кредитних вкладень під цінні папери, основна їх частка була вкладена в торговельно-посередницьку діяльність — 47,5 %. Це зумовлено великим попитом на кредитні ресурси саме в цій галу­зі. Заінтересованість банку вкладати саме в цю галузь обумовлена високою оборотністю цих позик.

2.2. Ефективність здійснення кредитування під цінні папери

Оцінка ефективності банківської діяльності Райффайзенбанку Україна є одним із найваж­ливіших завдань економічного аналізу, вирішення якого ґрунту­ється на застосуванні методу коефіцієнтів.

Норма прибутку на капітал (R_K) характеризує ефективність використання капіталу і розраховується як відношення чистого прибутку (ЧП) до балансового капіталу (К). Даний коефіцієнт показує, скільки чистого прибутку припадає на 1 грн. капіталу бан­ку і характеризує економічну віддачу капіталу. У світовій прак­тиці норма прибутку на капітал (ROE) є основним показником ефективності діяльності банку. Норма прибутку на капітал розра­ховується за формулою:

…

По-четверте, певна частина позикового банків­ського капіталу заморожується в непродуктивних активах. Названі втрати за своїми розмірами можуть набагато перевищувати прямі збитки від непогашен-ня боргу.

Виконання зобов»язань за кредитним договором у строк залежить від багатьох факторів. Своєчасне й точне визначення банком причин виникнення про­блем із кредиту є нагальною потребою, оскільки дає змогу Райффайзенбанку Україна зменшити втрати від ймовірного не­виконання зобов»язань з боку боржника.

 

Висновки

 

За результатами виконаної роботи можна зробити наступні висновки. Категорія кредиту так чи інакше розглядається економічною наукою, як відносини про надання позики однією особою іншій, що засновані на довірі та передбачають повернення наданої вартості у певний строк з сплатою ціни за користування.

Більшість кредитів надається під забезпечення; незабезпеченими (бланковими) кредитами користуються клієнти з високими прибутками, ліквідні, з чудовою репутацією.

Предметом застави можуть бути нерухомість, товарно-матеріальні цінності, цінні папери, готова продукція, сировина, прибутки майбутніх періодів, майнові права тощо. У разі заставляння цінних паперів обов»язковою умовою є їх висока ліквідність, тому банки в заставу приймають державні цінні папери і папери відомих корпорацій.

Для оформлення застави цінних паперів на принципах права справедливості клієнт надсилає в банк тільки сертифікат акцій, заповнює і підписує заставне свідоцтво, але без всякого юридичного оформлення про передачу права власності. У даному випадку банк формально користується правом власності на цінні папери.

Припинення строку дії застави на принципах права справедливості здійснюється шляхом повернення клієнту сертифіката та анулювання заставного свідоцтва. Однак таке заставне право банка пов’язане з певним ризиком.

Кредит, виданий під заставу цінних паперів, у свою чергу вимагає періодичної перевірки клієнта. Банк повинен час від часу з’ясовувати ліквідність заставлених цінних паперів, наприклад, шляхом котування акцій на позабіржовому ринку. При цьому також буде відстежуватися зміна реальної ринкової вартості пакету. На практиці згадані операції поєднуються також із оцінкою фінансового стану емітента.

Крім того, банк повинен переконатись в тому, що запозичені кошти будуть використанні за цільовим призначенням, а не для придбання нових цінних паперів. Ця умова спрямована на обмеження біржової спекуляції позичальників та зменшення ризику банкрутства клієнтів.

З огляду на те, що кредитна діяльність  “Райффайзенбанк Україна” займає значне місце у формуванні прибутку, банк постійно приділяє їй першочергову увагу, визначаючи пріоритети діяльності. Підхід  “Райффайзенбанк Україна” до кредитної політики орієнтований на досягнення найбільшої ефективності з одночасною підтримкою рівня ризику. Це досягається за рахунок ретельного вивчення фінансового стану позичальника, глибокого знання ринку і прогнозування тенденцій його розвитку.

Структура кредитного портфеля Райффайзенбанку Україна за кредитами, що надані під цінні папери, дещо погіршилася. Так, питома вага ризикованих та високоризикованих кредитів збільшилась на 5,3 процентного пункту (з 19,7% у 2004 р. до 25% у 2005 р.). При цьому значно зросла частка сумнівних кредитів (на 5,2 процентного пункту, або на 5280 тис. грн.). Частка безнадійних кредитів зросла на 0,9 процентного пункту, або на 290 тис. грн. Це свідчить про те, що в банку проводиться досить високоризикована кредитна політика. Банк визначається нераціональ­ною структурою кредитних вкладень під цінні папери, основна їх частка була вкладена в торговельно-посередницьку діяльність — 47,5 %. Це зумовлено великим попитом на кредитні ресурси саме в цій галу­зі.

В 2005 році рентабельність капіталу зменшилася з 21,06% до 20,5% та знаходиться в межах допустимих норм. В 2005 році рентабельність активів зменшилася з 1,87% до 1,84% та знаходиться в межах допустимих норм. Як показують розрахунки, ліквідність установи банку, що аналізу­ється, протягом періоду підвищилась. Усі нормативи ліквідності бан­ком дотримуються і значно перевищують установлені значення. Коефіцієнт надійності (співвідношення капіталу банку і залучених коштів за мінімально допустимого значення не менше 5,0 %) зріс і станом на 01.01.2005 р. становив 8,0%, а станом на 01.01.2006 р. зріс до 11,1 %.

Дохід від надання кредитів у 2005 році підвищився на 196423 тис. грн. проти попереднього 2004 року. Це обумовлено насамперед збільшенням масштабів кре­дитної діяльності. Як свідчать розрахункові показники, ефективність кредитних операцій дещо покращилася. Так, дохід­ність кредитних вкладень зросла із 6,8% до 11%, тобто на 4,2%. Це пов»язано передусім зі збільшенням середньої процентної ставки за наданими кредитами. Тенденція збільшення ефективності кредитних операцій підтверджується і динамікою решти показників. Так, рентабельність кредитних операцій (від­ношення доходу до витрат) зросла на 0,47. Тобто, якщо в ба­зисному періоді на кожну гривню витрат на залучення кредитних ресурсів було отримано 1 грн 78 коп. доходу, то у звітному періоді — 2 грн 26 коп. доходу. Водночас кредитні операції були і залишаються основними, що формують дохід банку в цілому. Більше того, їх частка в зага­льних доходах зросла з 64 до 81 %, тобто на 17 %. Це свідчить про загальну тенденцію зниження рентабельності інших банківських операцій.

В “Райффайзенбанк Україна” потребують вдосконалення такі компоненти кредитної політики як асортиментна політика за кредитами фізичних та юридичних осіб, цінова політика та політика управління ризиками.

Роботу з надання кредитів підприємствам під цінні папери “Райффайзенбанк Україна” доцільно починати з вивчення інвестиційної привабливості галузей (підгалузей) економіки.

Банківська практика Райффайзенбанку Україна свідчить, що складності з поверненням кредитів частіше всього обумовлені впливом процесів, які розвиваються протягом визначеного періоду часу. Тому досвідчений кредитний працівник Райффайзенбанку Україна має ще на ранній стадії виявити у позичальника ознаки фінансових труднощів, що зароджуються, і вжити заходів щодо їх поперед­ження і захисту банківських інтересів.

Список використаних джерел

 

1. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу» від 18.06.91 р. № 1201-XII. Із змінами та доповненнями// Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. — 2004. — Вип. 2. — С. 23.
2. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 7.12.2000 р. № 2121-111 // Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. — 2001. — Вип. 1. — С. 3.
3. Банки й банковские операции: Учебник для вузов /Под ред. Е. Ф. Жукова. -М.: Банки й биржи, ЮНИТИ, 2004. — 471с.
4. Банківська справа: Навчальний посібник / За ред. проф. P.I. Тиркала. — Тернопіль: Карт-бланш, 2001.-314с.
5. Банківські операції: Підручник / За ред. А.М. Мороза. — К.: КНЕУ, 2004. — 478 с.
6. Банковское дело / Под ред. В.И. Колосникова. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 464 с.
7. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Банки и биржи: Научно-консультационный центр, 2002. — 576 с.
8. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учеб. для вузов. — М.: Логос, 2002. — 344 с.
9. Васюренко О.В. Банківський менеджмент: По­сібник. — К.: Академія, 2001. — 3 20 с.
10. Васюренко О.В. Банківські операції: Навч. по­сібник. — 4-те вид., перероб. і доп. — К.: Знання, 2005.-324 с.
11. Волохов B.I. Оцінка ефективності кредитної діяльності банків // Фінанси України — 2004 р. № 4 С. 115-124.
12. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: но­вые подходы. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. — 216с.
13. Голуб В. Концептуальні підходи до управління проблемними кредитами в комерційних банках // Вісник НБУ. — 2000. — № 2. — С. 56.
14. Гриджук Д.М., Олійник В.О. Забезпечення кре­дитних зобов»язань у діяльності банків. — К.: Істина, 2001.-256 с.
15. Дзюблюк О.В. Оцінка ефективності кредитних вкладень комерційних банків // Фінанси України. — 2002. — № 9. — С. 149.
16. Дмитренко М.Г., Потлатюк B.C. Кредитування і контроль: Навчально-методичний посібник (у схемах і коментарях).- Кондор, 2005.— 296с.
17. Іванов В.М. Гроші та кредит: Курс лекцій.-К.: МАУП, 1999.- 230 с.
18. Карманов Є.В. Банківське право України: Навч. посібник. — Харків: Консум, 2000. — 464с
19. Клименко Г. Кредитна діяльність комерційних банків України // Економіка України. — 2002. — № 3. — С. 34.
20. Ковальчук А.Т. Банківський кредит: правові за­соби повернення. — К.: Знання, 2001. — 150 с.
21. Лагутін В.Д. Кредитування: теорія і практика: Навч. посіб. — К.: Знання, 2002. — 215 с.
22. Любунь О.С., Грушко B.I. Фінансовий менедж­мент у банку: Навч. посібник для студентів ви­щих навчальних закладів — К.: Видавничий Дім „Слово», 2005. — 296с.
23. Матвієнко П. Застава як засіб забезпечення банківських кредитів // Банківська справа. — 2004. — № 5. — С. 45.
24. Мороз А.М. Банківські операції: Підручник/ Мороз A.M., Савлук М.І., Пуховкіна М.Ф. та ін.; За ред. д-ра екон. наук, проф. А.М. Мороза. — К.: КНЕУ, 2002.- 476с.
25. Олексієнко М.Д. та ін. Кредит і кредитні право­відносини: економічна природа і практика зако­нодавчого регулювання. — К., 1996.
26. Операції комерційних банків / Р.Коцовська, В. Ричаківська, Г. Табачук, Я. Грудзевич, М. Вознюк.— 3-тє видання — К.: Алерта; Львів: ЛБІ НБУ, 2004.- 500с.
27. Пересада А. А. Інвестиціний процес в Україні. — К.: Лібра, 2005. – 248 с.
28. Пуховкіна М., Клименко В. Основні напрямки регулювання кредитного ризику // Вісник НБУ. — 2002. — № 5. — С. 37.
29. Тиркало Р.І., Щибиволок З.І. Фінансовий аналіз комерційного банку: основи теорії, експрес-діагностика, рейтинг: Навч. посіб. — К.: Слобожанщина, 2004. — 236 с.
30. Хмеленко О.В., Вовк В.Я. Кредитування та конт­роль: Навч. посібник. — Харків: ВД „ІНЖЕК», 2005.-240с.
31. Шевченко Р.І. Банківські операції: Навч. посіб. для самостійного вивчення дисципліни. — К.: КНЕУ, 2002. — 289 с.
32. Шевченко Р.І. Кредитування і контроль: Навч.-метод. посібник для самостійного вивчення дис­ципліни. — К.: КНЕУ, 2000.- 183 с.
33. Шибалкіна В. Оптимальні умови банківського кредитування // Банківська справа. — 2002. — № 4. — С. 39.
34. http://www.bank.gov.ua Офіційний сайт НБУ.
35. http://www.rbua.com Офіційний сайт Райффайзенбанк Україна.

 

Додатки

 

Додаток А

Баланс Райффайзенбанк Україна                  (тис. грн.)

Активи	2005	2004
Грошові кошти то залишки на рахунках в НБУ	737626	75522
Заборгованість банків	250232	517784
Інвестиційні цінні попери	138209	16637
Кредити клієнтам	3349024	2324276
Поточні податкові активи	970	111
Основні засоби	46075	39695
Нематеріальні активи	2212	1057
Інші активи	3593	4471
Усього активи	4527941	2979553
Зобов»язання
Заборгованість перед банками	1201945	1090849
Заборгованість перед клієнтами	1899833	684528
Податкові зобов»язання	28243	15989
Інші зобов»язання	3600	3403
Передоплачені внески до акціонерного капіталу	_	164441
Запозичення	941301	800700
Усього зобов»язання	4074922	2759910
Власний капітал
Акціонерний капітал	330614	166173
Емісійні різниці	2370	2370
Нерозподілений прибуток	120045	51100
Усього власний капітал	453019	219643
Усього зобов»язання та власний капітал	4527941	2979553

 

Додаток Б

Звіт про фінансові результати Райффайзенбанк Україна                  (тис. грн.)

	2005	2004
Процентний дохід	313772	117349
Витрати на виплату процентів	(139011)	(65756)
Чистий процентний дохід	174761	51593
(Нарахування) вивільнення резерву на покриття збитків від зменшення корисності процентних активів	(58793)	3242
Чистий процентний дохід після резерву на зменшення корисності процентних активів	115968	54835
Винагороди та комісії отримані	52579	27605
Винагороди та комісії сплачені	(12005)	(10335)
Винагороди та комісії, чистий дохід	40574	17270
Результат від операцій з іноземними валютами:
— торговельний дохід, чистий результат	17796	35032
— дохід від курсових різниць, чистий результат	1856	2842
Інші доходи	1564	526
Інші непроцентні доходи	21216	38400
Заробітна плата та інші виплати	(34143)	(22655)
Інші операційні та адміністративні витрати	(40398)	(23803)
Знос і амортизація	(10651)	(6997)
(Нарахування) вивільнення резерву на покриття інших збитків	(422)	26
Інші непроцентні витрати	(85614)	(53429)
Прибуток до оподаткування	92144	57076
Оподаткування	(23209)	(15073)
Чистий прибуток	68935	42004