Зміст
Розділ 1. Теоретичні аспекти консолідації фінансової звітності корпорацій
1.1. Фінансова звітність підприємств – як основа консолідованої фінансової звітності
1.2. Основні принципи та процедури консолідації фінансової звітності
1.3. Особливості взаємодії та функціонування суб’єктів, що входять до складу корпорацій
Роздал 2. Облік і відображення відносин дочірніх та головних підприємств
2.1. Технологія складання консолідованих фінансових звітів
2.2. Облік внутрішньогрупових господарських операцій
2.3. Особливості складання консодідованої фінансової звітності за наявності зарубіжних підприємств
Розділ 3. Напрями покращення консолідованої фінансової звітності підприємства
3.1. Впровадження МСБО в Україні
3.2. Рекомендації щодо застосування методики складання консолідованої фінансової звітності
3.3. Адаптація міжнародної фінансової звітності до українських умов
Вступ
Підсумком господарської діяльності будь-якого підприємства є фінансовий результат – прибуток або збиток. Важливе значення в діяльності підприємства займає фінансова звітність.
Підприємства, які мають дочірні підприємства, крім фінансових звітів про власні господарські операції, складають консолідовану фінансову звітність. При цьому під дочірніми підприємствами розуміють підприємства, які є юридичною особою і над якими здійснюється постійне право на визначення стратегічної політики з питань основної, інвестиційної і фінансової діяльності з боку материнського підприємства. Консолідована фінансова звітність складається шляхом упорядкованого додавання фінансової звітності дочірніх підприємств до аналогічних показників фінансової звітності материнського підприємства. В наступному підрозділі розглянемо принципи та процедури консолідації фінансової звітності.
До консолідованої фінансової звітності включають показники фінансової звітності всіх дочірніх підприємств, за винятком показників фінансової звітності тих дочірніх підприємств, які не включаються з причин:
а) контроль дочірнього підприємства є тимчасовим, оскільки воно було придбане й утримується лише з метою його наступного продажу протягом короткострокового періоду;
б) дочірнє підприємство здійснює діяльність в умовах, які обмежують його здатність передавати кошти материнському підприємству. Активи таких дочірніх підприємств відображаються як фінансові інвестиції відповідно до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 12 «Фінансові інвестиції».
Саме тому тема дипломної роботи “Складання консолідованої звітності підприємствами” є досить актуальною.
Метою даної дипломної роботи є оцінка стану складання консолідованої підприємства в сучасних економічних умовах в Україні.
Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити наступні завдання:
— розглянути фінансову звітність підприємств — як основу консолідованої фінансової звітності,
— розкрити основні принципи та процедури консолідації фінансової звітності,
— виявити особливості взаємодії та функціонування суб»єктів, що входять до складу корпорацій,
— розглянути технологію складання консолідованих фінансових звітів,
— вивчити облік внутрішньогрупових господарських операцій,
— розглянути особливості складання консодідованої фінансової звітності за наявності зарубіжних підприємств,
— розглянути напрями покращення консолідованої фінансової звітності підприємства.
Предметом дослідження є консолідована звітність підприємства.
Об’єктом дослідження є ВАТ “Лукойл”.
В роботі використані дані його звітності за 2003-2004 рр.
Теоретичну основу дослідження питання обліку, аналізу та аудиту склали закони України, Інструкції та Положення з бухгалтерського обліку, наукові праці зарубіжних та вітчизняних вчених, таких як: Грабова Н.Н., Завгородній В. П., Добровський В. Н та інших.
Розділ 1. Теоретичні аспекти консолідації фінансової звітності корпорацій
1.1. Фінансова звітність підприємств – як основа консолідованої фінансової звітності
Фінансова звітність — це бухгалтерська звітність, яка містить інформацію про фінансовий стан, результат діяльності і рух грошових коштів підприємства за звітний період. Вона повинна забезпечити інформацію користувачів щодо [30, c. 541]:
— придбання, продажу і володіння цінними паперами;
— участі в капіталі підприємства;
— оцінки якості управління;
— оцінки здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов»язання;
— забезпечення зобов»язань підприємством;
— визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;
— регулювання діяльності підприємства;
— інших рішень.
…
Слід зазначити, що МСБО 27 не вимагає горизонтальної консолідації (рис. 1.5 а) та не містить положень щодо процедури консолідації фінансових звітів у випадку вертикального взаємного володіння (рис. 1.5 б) і в). У практиці для обліку інвестицій дочірнього підприємства в материнське застосовуються два методи:
1) викуплених власних акцій (Treasury-Stock Method);
2) розподілу (Allocation Method).
В наступному підрозділі розглянемо особливості взаємодії та функціонування суб’єктів, що входять до складу корпорацій.
1.3. Особливості взаємодії та функціонування суб’єктів, що входять до складу корпорацій
Об»єднання підприємств — господарська організації, утворена у складі двох або більше підприємств з метою координації їх виробничої, наукової та іншої діяльності для вирішення спільних економічних та соціальних завдань.
За правовим режимом членства виділяють два типи об»єднань: договірні та статутні. Договірні об»єднання (асоціації, корпорації) створюються за принципом добровільного членства, їх засновники укладають між собою багатосторонній засновницький договір, в якому визначають усі необхідні умови діяльності членів об»єднання. Статутні об»єднання (концерн, консорціум, державні корпорації) діють на підставі статуту, часто на основі високого ступеня централізації управлінських функцій і фінансової залежності від засновників.
…
Субрахунок 685 «Розрахунки з іншими кредиторами» призначений для обліку розрахунків за зобов»язаннями: з різними організаціями по операціях некомерційного характеру (навчальними і навчально-дослідницькими організаціями тощо); з квартиронаймачами і особами, які проживають у гуртожитках житлово-комунального господарства підприємства; з орендарями нежитлових приміщень житлово-комунального господарства; з батьками дітей, які утримуються в дитячих установах; з іншими кредиторами.
Аналітичний облік ведеться по кожному кредитору (підприємству, організації, фізичній особі).
2.3. Особливості складання консодідованої фінансової звітності за наявності зарубіжних підприємств
Метод, який застосовується для переведення фінансових звітів закордонних господарських одиниць ВАТ “Лукойл”, залежить від засобу фінансування і функціонування підприємства відносно підприємства, ідо звітує. Для цієї мети закордонні господарські одиниці класифікуються або як «закордонні господарські одиниці, які є складовою частиною операцій підприємства, що звітує», або як «закордонні підприємства».
Закордонна господарська одиниця ВАТ “Лукойл”, яка є складовою частиною операцій підприємства, що звітує, здійснює свою діяльність так, ніби вона є продовженням операцій підприємства, що звітує. Наприклад, така закордонна господарська одиниця може просто продавати товари, які імпортуються з підприємства, що звітує, і переказувати виручку до підприємства, що звітує. У таких випадках зміна у курсі обміну валюти звітності на валюту країни розташування закордонної господарської одиниці впливає майже негайно на рух грошових коштів підприємства, що звітує. Внаслідок цього, зміна у валютному курсі впливає скоріше на окремі грошові кошти закордонної господарської одиниці, ніж на чисті інвестиції підприємства, що звітує, в цю господарську одиницю.
…
Якщо материнська компанія (інша, ніж материнська компанія, яка звільняється від складання консолідованих фінансових звітів), контролюючий учасник з часткою в СП або інвестор в асоційовану компанію готують окремі фінансові звіти, у цих окремих фінансових звітах слід розкривати:
— факт, що звіти є окремими фінансовими звітами, і причини, чому ці звіти підготовлені, якщо відсутня вимога за законодавством;
— перелік значних інвестицій в дочірні підприємства, спільно контрольовані підприємства і асоційовані компанії, включаючи назву, країну реєстрації або місцезнаходження, частку участі у капіталі, якщо різні, частку утримуваних прав голосу;
— методи, які використовувалися для обліку інвестицій, наведених у переліку за вимогою, зазначеною вище, з вказівкою, що фінансові звіти підготовлені згідно з вимогою МСБО 27, МСБО 28 та МСБО 31.
Висновки та пропозиції
Фінансова звітність — це бухгалтерська звітність, яка містить інформацію про фінансовий стан, результат діяльності і рух грошових коштів підприємства за звітний період.
Невід»ємною умовою корисності фінансової звітності є своєчасність її складання і подання. Найдостовірніша інформація втрачає своє значення, якщо вона надана користувачам несвоєчасно. Тому фінансові звіти повинні подаватися користувачам у строки, які забезпечують їх ефективне використання. Зайва деталізація ускладнює складання звітності та її аналіз, використання в управлінні. Тому державним і громадських органам забороняється вимагати, а підпорядкованим підприємствам подавати звітність за незатвердженими формами.
Одним з перспективних напрямків розвитку бізнесу в даний час є створення груп підприємств, що зв»язані між собою економічно, але одночасно залишаються самостійними юридичними особами, концернів, у яких одна компанія, названа головною чи материнською, контролює інші.
Підприємства, які мають дочірні підприємства, крім фінансових звітів про власні господарські операції, складають консолідовану фінансову звітність. При цьому під дочірніми підприємствами розуміють підприємства, які є юридичною особою і над якими здійснюється постійне право на визначення стратегічної політики з питань основної, інвестиційної і фінансової діяльності з боку материнського підприємства. Консолідована фінансова звітність складається шляхом упорядкованого додавання фінансової звітності дочірніх підприємств до аналогічних показників фінансової звітності материнського підприємства. Завдяки створенню концернів підприємства, що входять до їх складу, одержують можливість доступу до нових технологій, розширення сфери своєї діяльності, розвитку ділових зв»язків, залучення нових кваліфікованих працівників, придбання кредитів. Позитивний момент полягає також у тому, що утворення груп підприємств дозволяє істотно зміцнити інвестиційний потенціал такого господарського об»єднання, підвищити рентабельність і технологічний рівень виробництва. Створення груп підприємств відкриває широкі можливості для проведення ряду групових операцій по економії фінансових ресурсів, зменшенню податкових утрат, координації фінансових і матеріальних потоків усередині групи.
МСБО 27 передбачає, що підприємство може володіти часткою варантів, часткою опціонів «кол», борговими інструментами або інструментами капіталу, які конвертуються в звичайні акції, або інші подібні інструменти, що мають можливість, якщо здійснювати або конвертувати, наділяти підприємство правом голосу або обмежувати повноваження керувати фінансовою і операційною політикою іншого підприємства (потенційні права голосу).
Материнське підприємство, яке подає консолідовану фінансову звітність, має консолідувати всі дочірні підприємства. Якщо придбане дочірнє підприємство задовольняє критерії, за якими воно може бути класифіковане як утримуване для продажу згідно з МСФЗ 5 «Непоточні активи, утримувані для продажу, і припинена діяльність», його слід обліковувати відповідно до МСФЗ 5.
Дочірнє підприємство не виключається із консолідації з причини, що інвестор є організацією зі спільним капіталом, спільним фондом, окремим трастом або схожим підприємством.
Дочірнє підприємство не виключається з консолідації також з причини, що її діяльність є відмінною від діяльності інших підприємств в межах групи. Релевантна інформація забезпечується шляхом включення до консолідації також дочірніх підприємств та розкриття додаткової інформації в консолідованих фінансових звітах про відмінну діяльність дочірніх підприємств. Наприклад, розкриття, що вимагається за МСБО 14 «Звітність за сегментами» повинно допомагати пояснити значні відмінності у діяльності в межах групи.
Міжнародні корпорації останнім часом є найважливішим елементом розвитку світової економіки і міжнародних економічних відносин. Їх бурхливий розвиток в останні десятиліття відображає загострення міжнародної конкуренції, поглиблення міжнародного поділу праці. Міжнародні корпорації з»являються як безпосередні учасники всього спектра міжнародних господарських зв»язків, як «локомотиви» світової економіки.
Міжнародні корпорації, з одного боку, є продуктом швидко розвивающихся міжнародних економічних відносин, а з іншого боку, самі представляють могутній механізм впливу на них. Активно впливаючи на міжнародні економічні відносини, міжнародні (транснаціональні) корпорації (ТНК) формують нові відносини, видозмінюють сформовані їхні форми.
ВАТ «ЛУКОЙЛ» — найбільша вертикально-інтегрована нафтова бізнес-група Росії з щорічним оборотом $15 млрд.
Основні види діяльності Компанії — операції по розвідці і видобутку нафти і газу, виробництво і реалізація нафтопродуктів.
Запаси — 26 972,2 млн. барр. нафтові еквіваленти (на 1.01.2005 р.) По розмірі доведених запасів вуглеводнів «ЛУКОЙЛ» є другий серед найбільших світових приватних нафтових компаній.
Видобуток — 79,8 млн. тонн (2004 р.) чи 20% російського нафтовидобутку. «ЛУКОЙЛ» займає шостий рядок серед найбільших світових приватних нафтових компаній по обсязі виробництва вуглеводнів.
Переробка — 7 НПЗ у Росії, Україні, Болгарії і Румунії. 45 млн. тонн нафти в рік (2004 р.), включаючи 34 млн. тонн переробки в Росії (18%).
Збут — Збутова мережа в 58 регіонах РФ, СНД, Балтії, Європі і США. 263 нафтобази і 4076 АЗС. Обсяг роздрібної реалізації — 5,8 млн. тонн нафтопродуктів у рік (2004 р.)
У 2004 році керівництво Компанії зосередило увагу на росту економічної ефективності проектів і скорегувало цільові орієнтири розвитку, визначивши як пріоритети поліпшення фінансових результатів, зростання прибутку і вартості Компанії. Це, зокрема, виразилося в успішній реалізації першого етапу Комплексної програми оптимізації розробки і видобутки нафти, що забезпечило стійку тенденцію росту ефективності операцій сегмента «Розвідка і видобуток». У 2005 р. Компанія продовжить роботу над подальшим ростом економічної ефективності операцій.
Стратегія ВАТ «ЛУКОЙЛ» спрямована на значне підвищення прибутковості на вкладений капітал шляхом ретельного добору інвестиційних проектів компанії і збільшення потоку готівки за рахунок:
інтенсифікації видобутку на існуючих родовищах у короткостроковій перспективі і прискорення введення нових ефективних проектів у Тимано-Печорі, на Каспії і за рубежем;
реалізації газової програми;
найбільш ефективного розміщення нафти і нафтопродуктів за рахунок поліпшення логістики як основи діяльності по скороченню транспортних витрат при збільшенні експорту і реалізації нафтопродуктів через мережі АЗС у бізнесі-сегменті «Переробка і збут».
Консолідований звіт про рух грошових коштів складається на основі консолідованого балансу, консолідованого звіту про фінансові результати та консолідованого звіту про власний капітал згідно з положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів» і 21 «Вплив змін валютних курсів».
Внутрішньогрупові господарські операції ВАТ «ЛУКОЙЛ» включають сальдо дебіторської заборгованості та зобов’язань на дату балансу.
Методологічні основи формування інформації про дебіторську заборгованість ВАТ «ЛУКОЙЛ» і розкриття її у фінансовій звітності регламентується Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 10 «Дебіторська заборгованість».
Метод, який застосовується для переведення фінансових звітів закордонних господарських одиниць ВАТ “Лукойл”, залежить від засобу фінансування і функціонування підприємства відносно підприємства, ідо звітує. Для цієї мети закордонні господарські одиниці класифікуються або як «закордонні господарські одиниці, які є складовою частиною операцій підприємства, що звітує», або як «закордонні підприємства».
При переведенні фінансових звітів закордонного підприємства з метою його включення у фінансові звіти, підприємство, що звітує, повинне застосовувати такі процедури:
а) переведення як монетарних, так і немонетарних активів та зобов»язань закордонного підприємства за курсом при закритті;
б) переведення статті доходів та витрат закордонного підприємства за курсами обміну на дату операцій, окрім випадків, коли закордонне підприємство звітує у валюті країни з гіперінфляційною економікою; в цьому разі статті доходів та витрат слід перераховувати за валютними курсами при закритті;
в) класифікація усіх курсових різниць як власного капіталу, поки не відбудеться вибуття чистих інвестицій.
У жовтні 1998 року Уряд України прийняв рішення про перехід від існуючої системи бухгалтерського обліку до нових національних стандартів, які відповідали б Міжнародним стандартам бухгалтерського обліку (МСБО).
Консолідована фінансова звітність повинна містити лише доречну інформацію, яка впливає на прийняття рішень користувачами, дає змогу вчасно оцінити минулі, теперішні та майбутні події, підтвердити та скоригувати їхні оцінки, зроблені у минулому.
Консолідована фінансова звітність повинна бути достовірною. Інформація, наведена у фінансовій звітності, є достовірною, якщо вона не містить помилок та перекручень, які здатні вплинути на рішення користувачів звітності.
Консолідована фінансова звітність повинна надавати можливість користувачам порівнювати:
фінансові звіти підприємства за різні періоди;
фінансові звіти різних підприємств.
Передумовою зіставлення є наведення відповідної інформації попереднього періоду та розкриття інформації про облікову політику та її зміни.
Фінансові звіти материнського та дочірніх підприємств, які використовуються при підготовці консолідованих фінансових звітів, повинні бути складені на одну й ту саму дату. Якщо дати, на які складені звіти материнською компанією і дочірнім підприємством, різні, то дочірнє підприємство, з метою консолідації, готує додаткові фінансові звіти на ту саму дату, що і материнська компанія.
Якщо це неможливо, можуть бути використані фінансові звіти, складені на різні дати, але різниця не повинна бути більшою ніж 3 місяці. При цьому слід робити коригування щодо суттєвих подій та операцій, які існували між датами складання звітів дочірніх підприємств і датою фінансових звітів материнської компанії.
Консолідовані фінансові звіти слід складати з використанням єдиної облікової політики для подібних операцій та інших подій за схожих обставин.
Якщо член групи застосовує облікову політику, відмінну від прийнятої в консолідованих фінансових звітах для подібних операцій та подій за схожих обставин, у його власних фінансових звітах робляться коригування при підготовці консолідованих фінансових звітів.
Список використаних джерел
1. Закон України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні”, Постанова ВРУ №996-XIV від 16.07.99 р.
2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”, затверджений наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87// Бухгалтерський облік і аудит — 1999. — №6.- С.17-20.
3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 19 «Об’єднання підприємств», затверджений наказом Міністерства фінансів України №499 від 23.07.1999р.// Бухгалтерський облік і аудит — 2000. — №2. -С.7-12.
4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 20 «Консолідована фінансова звітність», затверджений наказом Міністерства фінансів України №176 від 30.07.99р.// Бухгалтерський облік і аудит — 1999. — №6. — С.21-26.
5. Про документальне забезпечення записів в бухгалтерському обліку: Положення, затверджене Наказом Міністерства фінансів України від 24.03.95р. №88// Галицькі контракти — 1996. — №19.-С.17-20.
6. Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій, затверджене Наказом МФУ №291 від 30.11.99 р.
7. Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій, затверджене Наказом МФУ №291 від 30.11.99 р.
8. Берсуцкий Я. Г., Дугинская И. А., Дугинский Б. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособ. — Донецк: ДИЭХП, 2000. — 180 с.
9. Білик М. Д., Полятикіна Л. І. Основи аудиту. — Суми: Слобожанщина, 1999. — 295 с.
10.Білуха М.Т. Теорія бухгалтерського обліку: Підручник. – К., 2000. – 690 с.
11.Бутинець Ф.Ф. Теорія бухгалтерського обліку: Підручник. – 2-ге вид., доп. і перероб. – Житомир: ПП “Рута”, 2000. — 608 с.
12.Бухгалтерський облік за національними стандартами. — Т.: Економічна думка, 2000. — 236 с.
13.Введення в проектний аналіз: Практикум / Чернівецький національний ун-т ім. Юрія Федьковича / С. В. Ксьондз. — Чернівці: Рута, 2001. — 100 с.
14.Величко О. Г., Голов С. Ф. Бухгалтерський облік і фінансова звітність в Україні. — Д.: ТОВ «Баланс-Клуб», 2000. — 768 с.
15.Голов С., Пархоменко В. Новий План рахунків: побудова і застосування // Бухоблік і аудит. — №1. — 2000. – С. 21-22.
16.Грабова Н. М. Теорія бухгалтерського обліку: 2001 : Навч. посіб. / М.В. Кужельний (ред.). — 6.вид. — К. : А.С.К., 2001. — 266 с.
17.Грабова Н. М., Кривоносов Ю. Г. Облік основних господарських операцій в бухгалтерських проводках: Навч. посіб. — К. : А.С.К., 2001. — 416 с.
18.Грабова Н.Н., Добровский В.Н. Бухгалтерский учет в производственных и торговых предприятиях, 2000.: Учеб. Пособие для студентов вузов / Под. ред. Н.В. Кужельного. – К.: А.С.К., 2000. – 624 с.
19.Іващенко В. І. Економічний аналіз господарської діяльності: Навч. посіб.— К.: ЗАТ «Нічлава», 1999. — 204 с.
20.Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. — К.: Товариство «Знання» КОО, 2001. — 378 с.
21.Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. — Минск: Вышэйшая шк., 1995. — 415 с.
22.Куліш С. А., Коростишев О. В. Теорія аналізу господарської діяльності: Навч. Посібник / Харківський держ. економічний ун-т. — Х., 1995. — 62с.
23.Ленский Е.Ф., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. – М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1998. С. 29.
24.Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. — 471 с.
25.Малькова Т.Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета: Учеб. пособие. – СПб.: «Бизнес-пресса», 2001. – С76.
26.Пархоменко В. М. Бухгалтерський облік в Україні: Нормативи. Коментарі. — Луганськ: «Футура» ДСД «Лугань», 2001. — 368 с.
27.Руденко Л. В., Подольська В. О. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч. Посіб. / Укоопспілка; Навчально- методичний центр «Укоопосвіта». — К., 2000. — 422 с.
28.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — Минск: ООО «Новое знание», 2001. — 688 с.
29.Сівак О., Осейко Н. Бухгалтерський облік за допомогою персонального комп’ютера — К.: РВО “Поліграфкнига”, 1993. – 320 с.
30.Ткаченко Н. М. Бухгалтерський фінансовий облік на підприємствах України: Підручник. — К.: А.С.К., 2000. — 784 с.
31.Ткаченко Н. Облік виробничої собівартості та рентабельності виробництва продукції. Визначення ціни продажу / / Все про бухгалтерський облік. – 2000. № 70. – С.4
32.Ткаченко Н.М. Теоретико-методологічні проблеми формування бухгалтерського фінансового обліку. – К.:, А.С.К., 2001. – 348 с.
33.Транснациональные корпорации //Семенов К.А. Международные экономические отношения: Курс лекций. — М.: Гардарика, 1998. – 421 с.
34.Транснациональные корпорации в мировом хозяйстве// Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А.С.Булатова. — М.: Юристъ, 1999. – 247 с.
35.Транснациональные корпорации и прямые иностранные инвестиции как основа глобализации // Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? — М., 1998. – 541 с.
Додатки
Додаток А
ВАТ “Лукойл” Консолідований баланс
За рік, що закінчився 31 грудня 2004
Примітки (тисяч гривень)
31 грудня 2004року 31 грудня 2003року
Додаток Б
ВАТ “Лукойл”
Консолідований Звіт про прибутки та збитки
За рік, що закінчився 31 грудня 2004 (тисяч гривень)
Примітки 2004рік 2003рік
